更新：2014年(nian)09月25日點擊：12932
2013年底，中國A股(gu)告別史上(shang)最(zui)長(chang)新(xin)股(gu)發(fa)行（IPO）暫(zan)停，2014年A股(gu)IPO預(yu)計將有200家(jia)在(zai)審企業可以完成發(fa)行，總融(rong)資額約(yue)為1500億元至1700億元。IPO開閘對證(zheng)券市場的影響暫(zan)不評說，但是值得關注的是，未來(lai)一段(duan)時(shi)間內是否會出現知識產權訴訟潮？
擬(ni)上(shang)市企業往(wang)往(wang)在(zai)財務(wu)和經營方面較為健(jian)康，較少有(you)債務(wu)或(huo)者其他重大合同糾(jiu)紛。上(shang)市前最大的(de)(de)(de)訴(su)(su)訟(song)(song)隱患(huan)往(wang)往(wang)來自于(yu)知識(shi)產(chan)(chan)權。具體而言，知識(shi)產(chan)(chan)權訴(su)(su)訟(song)(song)對(dui)于(yu)IPO施加的(de)(de)(de)影(ying)響(xiang)，主要是通過重大未決訴(su)(su)訟(song)(song)與(yu)(yu)信息披露來實現(xian)的(de)(de)(de)。最有(you)名的(de)(de)(de)例子恐(kong)怕(pa)就是喬(qiao)(qiao)丹(dan)(dan)(dan)體育(yu)，該公(gong)(gong)司(si)此前就因重大未決訴(su)(su)訟(song)(song)使得IPO進(jin)(jin)程(cheng)受(shou)阻(zu)。喬(qiao)(qiao)丹(dan)(dan)(dan)體育(yu)主要使用的(de)(de)(de)“喬(qiao)(qiao)丹(dan)(dan)(dan)”商標在(zai)2003年(nian)(nian)前后(hou)注冊完(wan)成，之(zhi)后(hou)還被認定為馳名商標。喬(qiao)(qiao)丹(dan)(dan)(dan)體育(yu)首發(fa)招股書（申(shen)報稿）稱：“本公(gong)(gong)司(si)與(yu)(yu)邁克爾(er)(er)·喬(qiao)(qiao)丹(dan)(dan)(dan)不存(cun)在(zai)現(xian)實或(huo)潛在(zai)的(de)(de)(de)糾(jiu)紛”“本公(gong)(gong)司(si)與(yu)(yu)耐克國(guo)際有(you)限公(gong)(gong)司(si)不存(cun)在(zai)糾(jiu)紛或(huo)潛在(zai)糾(jiu)紛”。但(dan)是，美(mei)國(guo)籃球明星邁克爾(er)(er)·喬(qiao)(qiao)丹(dan)(dan)(dan)于(yu)2012年(nian)(nian)2月向(xiang)中國(guo)法(fa)院起訴(su)(su)喬(qiao)(qiao)丹(dan)(dan)(dan)體育(yu)涉嫌侵犯其姓名權。按照正常(chang)進(jin)(jin)程(cheng)，喬(qiao)(qiao)丹(dan)(dan)(dan)體育(yu)本有(you)望在(zai)2012年(nian)(nian)上(shang)半年(nian)(nian)拿到(dao)(dao)上(shang)市核準文件，但(dan)后(hou)來遲延了很長一段(duan)時間。后(hou)來，喬(qiao)(qiao)丹(dan)(dan)(dan)體育(yu)承認這(zhe)項訴(su)(su)訟(song)(song)已經影(ying)響(xiang)到(dao)(dao)了公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)(de)上(shang)市進(jin)(jin)程(cheng)。
另外一個例子是深圳市凱立德科技股份有限公司（下稱凱立德）于2012年6月6日預披露上市招股書，隨后，北京長地萬方科技有限公司（下稱長地萬方）向法院起訴凱立德侵犯著作權。值得注意的是，此前長地萬方訴凱立德的侵權訴訟均以凱立德敗訴告終。官司敗訴以及高額索賠恐怕也是導致凱立德不在IPO開閘83家已過會企業之中的重要原因。
江蘇太平洋石英股份有限公司是本次IPO開閘83家入會企業之一。這家企業在2012年6月20日IPO過會，競爭對手江蘇陽山于當年6月19日向江蘇省常州市中級人民法院遞交訴狀并向中國證券監督管理委員會（下稱證監會）舉報。這種訴訟恐怕是絕大多數擬上市企業不愿意看到的。
除了涉及知識產權的重大未決訴訟，擬上市企業知識產權相關的信息披露義務同樣影響重大。有的企業就是因為專利信息披露不實而喪失上市資格。2010年2月26日，蘇州恒久獲得證監會的發行批文，然而后來發現其擁有的有機光導管體4件外觀設計專利和1件實用新型專利都因未繳年費導致專利權終止。
可以預見的是，隨著競爭的加劇和企業知識產權意識的提高，越來越多的擬上市企業將會遭遇知識產權訴訟。目前，大多數潛在上市項目來自制造業及科技、傳媒和電信行業。這類行業專利較多，專利訴訟風險大，企業更應該提前準備，尤其是對于專利風險的判斷，這就要求公司管理層、法務人員和律師有著良好的溝通。
再者，擬上市企業需要與證監會進行積極有效的溝通，畢竟單純的訴訟并不是影響其上市的唯一因素。因此，企業管理層和法律顧問應對訴訟做好核查工作，對訴訟的當事人、訴訟請求、訴訟進程等信息如實披露，并對該訴訟是否構成重大事項出具保薦意見和法律意見。據媒體報道，浙江三鷗機械股份有限公司曾因披露信息不詳細使得證監會發審委不再對其審核，導致上市失敗。相比較而言，同樣遇到不少知識產權訴訟的松德包裝機械股份有限公司則成功過會。松德包裝在招股材料中就詳盡披露了專利糾紛，積極應訴，并以相關專利與企業的核心技術關聯性不足為由，成功說服證監會而順利過會。這不同的結果直接反映出擬上市企業處理知識產權問題的差距。
筆者認為，企業不僅要正確看待知識產權風險，還要如實披露知識產權信息，只有這樣，知識產權訴訟潮才會離我們遠去。
